テンセントは儲かっていると言えるか？

儲かっている企業、特に長期にわたって安定した収益を上げている企業に投資する方がリスクは少ない。利益率の高い企業は、通常、利益率の低い企業よりも安全な投資対象となります。テンセント・ホールディングスは、過去10年間で10回の利益を上げています。過去12カ月間の売上高は705億ドル、1株当たりの利益は2.43ドルでした。同社の営業利益率は26.27%で、インタラクティブメディア業界の企業の83%よりも優れています。全体的に見ると、テンセント・ホールディングスの収益性は10点満点中10点であり、強い収益性を示しています。これは、過去数年間のテンセント・ホールディングスの収益と純利益です。

成長は、企業の評価において最も重要な要素でしょう。GuruFocusの調査では、成長は企業の株式の長期的なパフォーマンスと密接な相関関係があることがわかっています。企業の成長速度が速ければ速いほど、株主に価値を生み出している可能性が高く、特にその成長が収益性の高いものであればなおさらです。テンセント・ホールディングスの3年間の平均年間収益成長率は26.1%で、インタラクティブメディア業界の企業の76%よりも優れています。また、3年間の平均EBITDA成長率は17.4%で、インタラクティブメディア業界の企業の中では中位に位置しています。

企業の収益性を評価するもう一つの方法は、投下資本利益率（ROIC）と加重資本コスト（WACC）を比較することです。投下資本利益率（ROIC）は、企業が事業に投資した資本に対して、どれだけのキャッシュフローを生み出しているかを測定します。加重平均資本コスト（WACC）は、企業がその資産を調達するために全証券保有者に平均的に支払うと予想される率です。ROICがWACCよりも高ければ、企業が株主のために価値を生み出していることを示しています。過去12ヶ月間、Tencent HoldingsのROICは11.92で、WACCは7.96でした。

最後に、テンセント・ホールディングス（OTCPK:TCEHY、30年Financials）の株式は公正に評価されていると推定される。同社の財務状況はまずまずで、収益性は高い。その成長性は、インタラクティブメディア業界の企業の中では中位に位置しています。